第一梯次:
6/16 旗山區
地點:旗山教會
第二梯次:
6/30 高雄區
地點:三民區千歲里民活動中心
研習內容:低利率時代的理財策略
講 師:元大銀行嘉義分行 王建昇經理
拯救荷包大作戰
少花:削減固定月支出—你願意犧牲生活品質嗎?
多賺:換一個願意給高薪的老板;兼好幾份差 (小心爆肝);等待財神爺眷顧…或是…學習『投資理財』:認識理財工具;了解自己需求;控制風險
為什麼要投資?
對於未預期事件的管理
對於特定目標累積財富
儲存退休金
定存小技巧:
1.若是未來利率政策趨向看升,選機動利率
2.若是未來利率政策趨向降息,選固定利率
人身保險投保指南
人生的三大財務風險:
1.走得太早-對家人的責任未了
2.活得太老-晚年的生活所需
3.病得太久-龐大的醫療費用準備
應該量身訂作適合自己需求的保險,才能讓生活更有保障。
什麼是共同基金?
共同基金就是將眾多投資人的資金集合在一起,再由專業機構負責投資管理的
一種理財方式, 而其投資的收益及風險則由投資人共同分擔,相當適合財力有限的小額投資人。
共同基金有哪些優點?
1.專業的投資管理 2.標的多樣化,選擇性多 3.可進行小額投資
4.手續簡便,費用低廉 5.變現容易,流動性佳
共同基金獲利來源:
資本利得;股利(息)收入;利息收入;匯差收益
投資的報酬
投資人最關心的事: 投資的財富變動
影響財富變動的原因:
1.給付利息或發放股利-造成現金流入
2.資產的價格變動(下跌或上漲)
定期定額投資計劃,愈早開始愈有利!
兩個原因:
1.透過每個月的扣款,投資時間愈長,愈能達到
「平均成本」的效果,因此定期定額投資無需考慮進場時點。
2.時間的複利效果驚人:在您擬定了理財計劃之後,很重要的還是要「及時行
動」,尤其當您想籌措的金額較高時,最好還是提早開始做準備,而且越早開始儲蓄投資,可以讓“時間”發揮越大的錢滾錢複利效果。
要知道:時間複利,效果驚人,愈早開始,愈省力氣喔!
掌握定期定額獲利的重要觀念
耐心長期投資,才能達到原先預設的理財目標,享受驚人資產成長的複利效果。
逆勢操作,低檔加碼扣款。在市場悲觀時定期定額持續扣款,或增加扣款金額,以累積更多單位數,以及攤低投資成本的效果。 (定期不定額)
定期檢視投資狀況。建議每3~6月定期檢視自己的投資狀況即可。
選擇適合的基金,建立適合自己的核心投資組合。沒有達到理財目標前,不輕言贖回。
何時該做轉換與贖回?
1.達到獲利目標或跌到停損點時
2.達成投資目的或投資者本身的理財需求改變
3.確認投資標的景氣開始走下坡
4.投資標的報酬不如同類型商品
風險
以投資的觀點來看,簡單來說就是投資發生虧損或發生不利情形的可能性。
警語:「產品投資不表示絕無風險,產品公司以往之績效不保證基金之最低收益,投資人申購前應詳閱相關產品公開說明書」。
『投資組合之父』馬克維茲指出:
投資活動必有風險,故投資人不能僅考慮報酬率。
投資人能藉著結合不同的證券,形成多角化投資組合,來降低投資的風險。
投資組合理論的目的在於協助投資人形成最佳投資組合。
資產配置原則
1.距現在愈近的理財目標,安全性資產的比重應愈高;距現在愈遠的理財目標,可適度提高風險性資產的比重。
2.年限愈短,複利的效果愈小,安全性資產與風險性資產累積的財富差異有限,不易彌補風險性資產的不確定風險。
3.年限愈短,風險性資產處於短期景氣循環與市場波動中,不確定性愈大;年限愈長,跨過景氣循環的作用,風險性資產的報酬率波動區間愈小。
投資組合的報酬衡量方法
投資組合的預期報酬率為個別證券預期報酬率的加權平均數。
例如:假設A、B、C 三股票之報酬率為20%、15%及5%,某甲在A、B、C 三股票
上各投資50%、30%及20%的資金,求所得報酬率。
報酬率=20%×50%+15%×30%+5%×20%
=10%+4.5%+1%=15.5%
投資組合的風險衡量方法
計算投資組合的變異數及標準差時,涉及「相關係數」及「共變異數」:
相關係數
(1)相關係數=1相關,風險無法經由多元化而降低。
(2)相關係數=-1負相關,風險無法經由多元化可完全消除。
(3)相關係數=0無相關,投資組合風險可以部份有效消除。
共變異數=兩種證券相關係數×兩種證券之標準差相乘積。
股市與債市相關係數表
有效的資產配置
結論
你不理財、『財』不理你!
慎選投資標的
清楚期望報酬率
控制風險
投資部位定期檢查、修正
※以上資料系摘自授課講義,欲知詳情請參閱本次研習講義。
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