第一梯次: 6/16 旗山區 地點:旗山教會 第二梯次: 6/30 高雄區 地點:三民區千歲里民活動中心 研習內容:低利率時代的理財策略 講 師:元大銀行嘉義分行 王建昇經理 拯救荷包大作戰 少花：削減固定月支出—你願意犧牲生活品質嗎？ 多賺：換一個願意給高薪的老板；兼好幾份差 (小心爆肝)；等待財神爺眷顧…或是…學習『投資理財』：認識理財工具；了解自己需求；控制風險 為什麼要投資? 對於未預期事件的管理 對於特定目標累積財富 儲存退休金 定存小技巧： 1.若是未來利率政策趨向看升，選機動利率 2.若是未來利率政策趨向降息，選固定利率 人身保險投保指南 人生的三大財務風險： 1.走得太早-對家人的責任未了 2.活得太老-晚年的生活所需 3.病得太久-龐大的醫療費用準備 應該量身訂作適合自己需求的保險，才能讓生活更有保障。 什麼是共同基金？ 共同基金就是將眾多投資人的資金集合在一起，再由專業機構負責投資管理的 一種理財方式， 而其投資的收益及風險則由投資人共同分擔，相當適合財力有限的小額投資人。 共同基金有哪些優點？ 1.專業的投資管理 2.標的多樣化，選擇性多 3.可進行小額投資 4.手續簡便，費用低廉 5.變現容易，流動性佳 共同基金獲利來源： 資本利得；股利（息）收入；利息收入；匯差收益 投資的報酬 投資人最關心的事: 投資的財富變動 影響財富變動的原因: 1.給付利息或發放股利-造成現金流入 2.資產的價格變動(下跌或上漲) 定期定額投資計劃，愈早開始愈有利！ 兩個原因： 1.透過每個月的扣款，投資時間愈長，愈能達到 「平均成本」的效果，因此定期定額投資無需考慮進場時點。 2.時間的複利效果驚人：在您擬定了理財計劃之後，很重要的還是要「及時行 動」，尤其當您想籌措的金額較高時，最好還是提早開始做準備，而且越早開始儲蓄投資，可以讓“時間”發揮越大的錢滾錢複利效果。 要知道：時間複利，效果驚人，愈早開始，愈省力氣喔！ 掌握定期定額獲利的重要觀念 耐心長期投資，才能達到原先預設的理財目標，享受驚人資產成長的複利效果。 逆勢操作，低檔加碼扣款。在市場悲觀時定期定額持續扣款，或增加扣款金額，以累積更多單位數，以及攤低投資成本的效果。 (定期不定額) 定期檢視投資狀況。建議每3~6月定期檢視自己的投資狀況即可。 選擇適合的基金，建立適合自己的核心投資組合。沒有達到理財目標前，不輕言贖回。 何時該做轉換與贖回？ 1.達到獲利目標或跌到停損點時 2.達成投資目的或投資者本身的理財需求改變 3.確認投資標的景氣開始走下坡 4.投資標的報酬不如同類型商品 風險 以投資的觀點來看，簡單來說就是投資發生虧損或發生不利情形的可能性。 警語：「產品投資不表示絕無風險，產品公司以往之績效不保證基金之最低收益，投資人申購前應詳閱相關產品公開說明書」。 『投資組合之父』馬克維茲指出： 投資活動必有風險，故投資人不能僅考慮報酬率。 投資人能藉著結合不同的證券，形成多角化投資組合，來降低投資的風險。 投資組合理論的目的在於協助投資人形成最佳投資組合。 資產配置原則 1.距現在愈近的理財目標，安全性資產的比重應愈高；距現在愈遠的理財目標，可適度提高風險性資產的比重。 2.年限愈短，複利的效果愈小，安全性資產與風險性資產累積的財富差異有限，不易彌補風險性資產的不確定風險。 3.年限愈短，風險性資產處於短期景氣循環與市場波動中，不確定性愈大；年限愈長，跨過景氣循環的作用，風險性資產的報酬率波動區間愈小。 投資組合的報酬衡量方法 投資組合的預期報酬率為個別證券預期報酬率的加權平均數。 例如:假設A、B、C 三股票之報酬率為20%、15%及5%，某甲在A、B、C 三股票 上各投資50%、30%及20%的資金，求所得報酬率。 報酬率＝20%×50%＋15%×30%＋5%×20% ＝10%＋4.5%＋1%＝15.5% 投資組合的風險衡量方法 計算投資組合的變異數及標準差時，涉及「相關係數」及「共變異數」： 相關係數 (1)相關係數＝1相關，風險無法經由多元化而降低。 (2)相關係數＝-1負相關，風險無法經由多元化可完全消除。 (3)相關係數＝0無相關，投資組合風險可以部份有效消除。 共變異數＝兩種證券相關係數×兩種證券之標準差相乘積。 股市與債市相關係數表 有效的資產配置 結論  你不理財、『財』不理你!  慎選投資標的  清楚期望報酬率  控制風險  投資部位定期檢查、修正 ※以上資料系摘自授課講義，欲知詳情請參閱本次研習講義。